本文转自21世纪经济报道 赵娜 北京报道
2017-05-09 13:09

“我们在硅谷取得了不错的投资成绩,希望在美国以外的有投资潜力的地区也能发掘到优秀的投资机会。我们通常会聘请那些本土化的投资人,他们了解这些区域市场、讲当地的语言,他们了解这个地区正在发生着什么。”4月,麦克卢尔接受21世纪经济报道记者采访时表示。

“我是500 Startups的创始合伙人,有时候也是公司的首席麻烦制造者(“Chief Troublemaker”)。”4月27日,500 Startups的创始合伙人戴夫·麦克卢尔(Dave McClure)在长城会主办的GMIC北京2017大会上发表演讲。

500 Startups 成立于2010年,是硅谷的一家早期种子基金和创业加速器。创始人麦克卢尔是PayPal早期核心成员,曾为投资教父Peter Thiel的 Founder’s Fund管理种子基金。

过去的七年中,500 Startups 在全球超过60个国家投资了1700余家创业公司,这些公司中成长出3家“独角兽”企业和40多家“小独角兽”企业(估值介于1亿美元到9.9亿美元)。

500 Startups在亚洲、拉美、中东和欧洲等地区均设有办公室,公司员工在全球超过20个国家办公,他们的母语是25种不同的语言。

“我们在硅谷取得了不错的投资成绩,希望在美国以外的有投资潜力的地区也能发掘到优秀的投资机会。我们通常会聘请那些本土化的投资人,他们了解这些区域市场、讲当地的语言,他们了解这个地区正在发生着什么。”4月,麦克卢尔接受21世纪经济报道记者采访时表示。

麦克卢尔也指出:“中国市场对我们来说还是有点复杂,比如,中国创业公司的估值。这让我们(对在华直接投资)仍持谨慎态度。”

 “新”、“旧”技术的投资机会

人工智能在中国和美国都是热门投资领域。CB Insights的数据显示,2016年共有550家人工智能初创企业共获得50亿美元投资。其中,2016年第四季度人工智能领域共有173笔投资交易,成为近5年投资最活跃的一个季度。

“我们并不确定AI本身是否是个市场,还是说更多是AI技术在各个领域的应用。毋庸置疑的是,人们为语音识别、计算机视觉等AI技术的应用前景感到兴奋。”麦克卢尔认为。

这位硅谷VC行业领袖从“新”技术和“旧”技术的角度将市场上的投资机会进行划分,分享了自己的观察:AI、AR/VR、基因测序、机器人、飞行车等“新”技术聚集了大量的资本,但多数并未出现清晰的商业模式;包括电商、SaaS、Marketplace在内的“旧”技术没有吸引到同样多的吸引力,但模式清晰、且在持续为人们解决着问题。

“‘新’技术方向的很多可能无法获得回报,但如果其中的一些成功了,那就将是非常可观的。‘旧’技术是渐进式创新,VC也仍在持续在这些领域投入,并以此获利。”他说。

谨慎对待在华投资

500 Startups在美国以外地区的投资占总投资数量的1/3,并在亚洲的日本、韩国、东南亚、泰国、越南设立了区域投资基金。

过去的四年时间中,500 Startups团队在中国投资了30多家公司,投资案例数占其全球投资的约1/60。

在麦克卢尔看来,“中国的市场的竞争环境很激烈,不仅有大量的资本角逐优秀的创业项目,创业公司一端的竞争也非常激烈。大家都对估值有很高的期待。”

对应,相对于在华进行初创企业的种子期投资和吸引更多中国创业团队加入在美国的加速器,500Startups 在华业务的首要工作是和被投企业一起探索在中国进行产业和业务落地的具体方式。

据了解,具体的业务拓展方面,这家机构正在通过三个方面工作帮助被投项目的落地:为企业在目标市场找优秀的人才,为产品和服务选择优质的推广渠道,探讨公司在不同地区的收入方式。

“我也希望能看到一些并购的机会。比如,我们在探讨是否可以带一些后期(later-stage)创业企业进入到中国市场——或者拓展他们在中国的用户,或者看有没有被中国企业并购的机会。” 麦克卢尔告诉21世纪经济报道记者。