[cnBeta 2016年1月13日报道] cnBeta近日在北京采访了美国风投基金及创业加速器 500 Startups 大中华区合伙人马睿。采访两天前,500 Startups 和杭州市主办的未来科技城签署合作协议,建立战略合作伙伴关系。我们对马睿的采访,主要谈及本次合作,现有优势,对中国创业环境和创业团队的看法等等。

马睿杭州

(500 Startups 大中华区合伙人马睿在与杭州未来科技城签署战略合作协议仪式上发言)

500 Startups 是美国最好的孵化器之一,由知名天使投资人戴夫·麦克卢尔创立,重点关注金融科技、电子商务、搜索、社交、移动平台、教育及语言等领域,有超过250人的导师团队为初创公司提供一系列辅导。其种子基金已投资超过1400家初创公司,已有500多家从孵化器毕业,其中3家市值已超10亿美元,30多家超1亿美元,300多家超千万美元。2013 年 2月,500 Startups 聘请马睿为中国投资合伙人,宣布正式进入中国。马睿在硅谷有高科技投资经验,是人人网上市时的投资顾问。

中国扩张:正考虑设立地区性微基金

浙江官方将杭州未来科技城的“梦想小镇”,和刚举办过世界互联网大会的乌镇比作互联网发展的“双子星”。去年9月,杭州余杭区的招商考察团赴硅谷招商,期间专门拜访了500 Startups。此后,未来科技城与500 Startups保持紧密联系。马睿谈及选择杭州设点的考虑时说,“见了他们实体的场地以后,我们发现那边真的是有很多资源,而且政府的扶持,还有各种政策都是很有利的。他们创投这方面投入的精力和热情,我觉得都是能使我们一起合作的因素。”

在“大众创业,万众创新”的号召下,全国各地都把互联网创业投资作为招商引资的重点。马睿表示,有越来越多国内的人派到硅谷长驻,自己常会接待国内来拜访的各种级别的组织机构,有些应接不暇。她认为杭州是第一步,未来会继续寻找国内其他城市合作。

500 Startups 2015年分别设立了多支地区性微基金,包括在韩国(500 Kimchi),泰国(500 Tuk Tuks),日本(500 Japan),土耳其(500 Istanbul),北欧(500 Nordics)、中东北非(500 MENA)等。马睿说,中国区微基金设立问题目前在考虑,还没有做最后决定。一个主要问题是不明确这边的早期投资应该是美元还是人民币结算;此外去年开始A股的变化,也让国内创业者开始考虑以前不可能想像的国内上市问题。

中国案例:“引进来”和“走出去”

自2013年在中国开展业务至今,500 Startups 有三个与中国有关的典型案例。

硅谷的教育软件公司Enuma(曾用名LocoMotive Labs)做了一个针对学龄前小朋友的数学学习应用“To do Math”,一上线就发现有很多国内家长下载并且付费,然后就开始拓展中国市场。这款应用中文名叫“都都数学”,新客户有一半来自中国,在中国的下载量超过35万次。后来中国的教育机构好未来(即学而思)也参与了对Enuma的400万美元A轮融资。

国内跨境图书出版平台Fiberead是一家内容翻译、出版发行和电子书内容服务平台,用户可以选择自己喜欢的书籍进行翻译,享受版税分成,与原书作者充分沟通等。公司旨在帮助英文图书作者找到合格的译者,把图书翻译成中文并在中国出版。该团队成功进驻 500 Startups 位于硅谷的加速器,已经于去年1月份毕业。

另一家案例企业China net Cloud云络科技是一家互联网服务器管理、云计算服务商,主要为网络游戏公司、互联网公司等提供24*7的服务器管理服务。

马睿表示,作为一个国际化的基金,500 Startups 给创业者带来的价值除了金钱之外,还有国际化的导师、人脉网络资源等等,比较适合给想要做跨国市场的产品带来支持。针对中国大陆创业者常去的台湾、东南亚、美国等市场,500 Startups 都有广泛布局。

投资准则:针对已有成熟产品的早期团队

500 Startups 硅谷新加速器的竞争很激烈,报名创业团队的最终录取率仅为约3%。那么什么样的团队会更容易获得青睐呢?

500 Startups 的强项是用户获取,因为给团队配备一对一的营销导师( distribution mentor )而闻名。马睿表示,因此他们现在至少是要求有已经上线和有收入的产品,做一个MVP(最小可用产品)已经不够。很多应征项目都是有收入的,或者是有一定的用户量。

500 Startups对特别早期的,Pre-A和以前阶段的项目感兴趣。他们计划在杭州引入曾在伦敦、迈阿密、首尔等地开展过的成长营销(Distro Dojos)创业教育项目,资深导师将教授如融资、市场营销和公共关系、定价、伙伴关系、全球市场和获取用户方面的实用技能。

马睿说,一旦找到足够多对课程内容感兴趣的团队,项目就可以很快开始。她认为尽管国内现状是到相对晚期的时候才去考虑国际化,但企业更应该从Pre-A时候就布局考虑,而不要等到A-B轮以后。

行业观点:中国大陆依然拥有最大的消费和资本市场

成立5年的500 Startups和成立10年的Y Combinator常被拿来比较。马睿认为两者是定位互补的竞合关系。YC没有种子基金,自有的一个晚期基金也基本是投该加速器自己的项目。所以500 Startups投了将近100个YC孵化出来的项目。500 Startups的硅谷加速器有更多的系统课程,办公空间,内部的驻点企业家、成长营销专家或导师进行一对一辅导。

除中国大陆之外,马睿也去香港和台湾地区寻找一些有意出海的项目。特别是在台湾,因为本身市场小,所以可能有更高比例的项目想要国际化。有很多台湾的项目非常想要进入500 Startups。

总结两岸三地的创业生态,马睿肯定大陆拥有最大的消费和资本市场,在三地之间拥有很强的比较优势。香港因经济结构重金融和进出口贸易导致创业不特别吸引年轻人,不过条件有改善,也有好项目出现。台湾本身就有高科技巨头,历史上也有科技腾飞的时代,只是互联网没有做的那么强而已,这导致软硬件结合的项目以后可能会有一些。除此之外,很多互联网企业都有香港、台湾的高管,以直接竞争之外的方式,渗透和影响中国大陆的互联网行业。

(本文来源:cnBeta 2016年1月13日报道)

作者:李书航